大行评级｜美银：上调中国生物制药目标价至3.8港元创新药渠道开发已步入正轨

2024-08-15 15:41:59 来源：

格隆汇8月15日｜美银证券发表报告指出，中国生物制药上半年收入按年增长11.1%至159亿元，毛利升11.5%至130亿元，毛利率由去年上半年的81.8%微升至今年上半年的82.1%。纯利升近1.4倍至30亿元。如剔除已终止经营业务利润及其他调整，非香港财务报告准则下经调整净利润按年升14%至15亿元。考虑到中生制药的仿制药业务复苏，以及新上市创新药的贡献，该行将其2024至2026年收入预测各上调1.7%。鉴于上半年的表现及新药上市带来的效益，该行对公司今年毛利率预测作出上调。此外，由于营运效率提高，该行降低对公司的销售、一般及行政管理费用预期。该行将中生制药的目标价由3.4港元上调至3.8港元，重申“买入”评级，认为公司创新药渠道开发已步入正轨。

中国生物制药 5.3%